宏觀面:
PGIM Fixed Income首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Katharine Neiss表示,鑒于政策制定者強有力的前瞻性指引,歐洲央行6月份降息已基本“板上釘釘”,但數(shù)據(jù)的不確定性可能意味著此后降息幅度有限且漸進(jìn)。她表示:“對于國內(nèi)產(chǎn)生的通脹是否已恢復(fù)到使總體通脹率持續(xù)保持在2%的水平,數(shù)據(jù)仍然模糊不清。因此,盡管我們認(rèn)為降息迫在眉睫,但預(yù)計此后的降息將是有限和漸進(jìn)的。”Refinitiv數(shù)據(jù)顯示,市場認(rèn)為歐洲央行下周降息25個基點的可能性為89%;德國6月Gfk消費者信心指數(shù)錄得-20.9,為2022年4月以來新高;(利多)
財政部公布今年1-4月國有企業(yè)運行情況:1-4月,全國國有及國有控股企業(yè)營業(yè)總收入261923.6億元,同比增長3.2%;利潤總額13813.2億元,同比增長3.8%;應(yīng)交稅費20376.9億元,同比增長0.9%;資產(chǎn)負(fù)債率64.9%,上升0.1個百分點。(利多)
4月份中國-中東歐國家進(jìn)出口、進(jìn)口、出口貿(mào)易指數(shù)分別為354.03、257.05、399.6,相比去年同期增長22.09、36.13和15.49,展現(xiàn)出我國對中東歐國家進(jìn)出口良好態(tài)勢;今年前4個月,長江經(jīng)濟(jì)帶11省市外貿(mào)進(jìn)出口值達(dá)6.22萬億元,創(chuàng)歷史同期新高。同比增長2.9%,占全國進(jìn)出口總值的45%。其中,江蘇省外貿(mào)進(jìn)出口1.76萬億元,增長9.3%,地區(qū)外貿(mào)占長江經(jīng)濟(jì)帶外貿(mào)總值的28.2%,位列長江經(jīng)濟(jì)帶首位;(利多)
5月1-26日,乘用車市場零售120.8萬輛,同比去年同期下降6%,較上月同期下降2%,今年以來累計零售757.5萬輛,同比增長5%;5月1-26日,全國乘用車廠商批發(fā)125.3萬輛,同比去年同期下降5%,較上月同期下降16%,今年以來累計批發(fā)880.2萬輛,同比增長8%;5月1-26日,新能源車市場零售57.4萬輛,同比去年增長27%,較上月同期增長2%,今年以來累計零售302.5萬輛,同比增長32%;5月1-26日,全國乘用車廠商新能源批發(fā)62萬輛,同比去年增長25%,較上月同期下降3%,今年以來累計批發(fā)336萬輛,同比去年增長29%;(利多)
5月29日,山西省自然資源廳關(guān)于進(jìn)一步完善礦產(chǎn)資源勘查開采管理若干事項的通知指出,在出讓規(guī)模方面,落實新的準(zhǔn)入要求:重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、偏遠(yuǎn)山區(qū)民生改善工程確需配置小型砂石土礦產(chǎn)資源的,可以出讓小型礦山;探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)以及改擴建的鋁土礦、鐵礦、銅礦、石膏礦、金礦、錳礦、水泥用灰?guī)r礦、冶鎂白云巖礦、露天采石場等礦山,如生產(chǎn)規(guī)模和服務(wù)年限達(dá)不到省委10號文要求的,應(yīng)引導(dǎo)其整合重組或有序退出;(中性)
銅:再次站上85000,多頭再次出擊?
消息面:瑞銀集團(tuán)預(yù)計銅價將在年底達(dá)到每噸11,500美元,2025年中期將達(dá)到每噸12,000美元或以上。預(yù)計未來6至12個月內(nèi),商品價格將上漲;預(yù)計廣義商品指數(shù)的總回報率約為10%。 最新供需估計顯示,今年和2025年銅市將出現(xiàn)約390,000噸的供應(yīng)不足;
安徽宏權(quán)銅業(yè)有限公司擬建銅基新材料加工項目,項目目前處于環(huán)境影響評價征求意見稿公示階段,項目總投資10988.56萬元,租賃安徽正民萬基重鋼科技有限公司1棟鋼結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化廠房,新增電爐、天然氣熔煉爐、連鑄連軋機、結(jié)晶器、拉絲機等設(shè)施。項目建成后可形成年新增生產(chǎn)能力9.8萬噸銅桿,5000噸銅絲;
淡水河谷和巴西帕拉州同意就Sossego銅礦展開對話,該銅礦的運營許可證今年早些時候因類似原因被吊銷。Sossego在2023年生產(chǎn)了66800噸銅;
Kincora Copper周二在新聞發(fā)布會上表示,已與 AngloGold Ashanti簽署了合作的最終協(xié)議,兩家共同開發(fā)澳大利亞北Junee-Narromine Belt (NJNB) 銅金項目。根據(jù)該協(xié)議,AngloGold將分兩個階段獲得Nyngan和Nevertire許可證的80%的權(quán)益,這兩個許可證構(gòu)成了NJB項目。報告稱,NJB和Molong礦帶北部延伸區(qū)的銅金礦潛力開始得到認(rèn)可,因為它與全球其他斑巖礦區(qū)相比,它們在勘探和開發(fā)方面極具優(yōu)勢;
5月29日,上期所銅(包括國際銅)倉單增加5816噸至253201噸;LME銅庫存減少2600噸至112150噸。長江有色銅業(yè)訊(copper.ccmn.cn/)現(xiàn)貨銅報價84470,回落80,貼水滬銅07合約510。
技術(shù)面:07合約日盤多頭小幅發(fā)力,增倉1919手,午后持續(xù)放量上破85000收于85470;加權(quán)合約先回落后拉升,小幅增倉2905手,站上85000收于85676,量能低于前日,MACD綠柱變短。短期80000-88000偏強震蕩。
總結(jié):供應(yīng)趨緊預(yù)期未改;冶煉企業(yè)按計劃檢修;需求端,銅價高位加工商隨用隨采,基本面較為穩(wěn)定的情況下,今日國內(nèi)經(jīng)濟(jì)利好數(shù)據(jù)再次刺激盤面,多頭稍微發(fā)力就拉升近1000點,資金主導(dǎo)盤面偏強震蕩,維持80000-88000高位偏強震蕩,謹(jǐn)慎追多。
鋅:上破25000,再次打開向上空間
消息面:5月29日,上期所鋅庫存增加126噸至88949噸;LME鋅庫存減少3275噸至253925噸。長江有色鋅業(yè)訊(zn.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鋅報價24890,漲180,貼水滬鋅07合約125。
技術(shù)面:07合約日盤小幅回落后多頭主動出擊持續(xù)拉升,增倉5322手,放量上破25000創(chuàng)新高25365,收光頭大陽線,上漲動能偏強;加權(quán)合約增倉12464手放量創(chuàng)新高至25385,MACD高位紅柱變長,上行動能較強。
總結(jié):供給端,海外礦及國內(nèi)礦偏緊格局未改,TC下行,加強了鋅的底部支撐的情況下,國內(nèi)5月乘用車銷量穩(wěn)定,新能車銷量持續(xù)增長給有色金屬需求端帶來持續(xù)信心,或促使上游企業(yè)釋放套保單,下游企業(yè)陸續(xù)采購。強勢上破25000,打開25000-26000上方空間,謹(jǐn)慎追多。
鋁:22000或隱或現(xiàn)
消息面:怡達(dá)股份在互動平臺表示,公司全資子公司泰興萬怡高效新型活性氧化鋁項目總產(chǎn)能2萬噸,目前正在建設(shè)一期年產(chǎn)1萬噸產(chǎn)能;
安徽宏宇鋁業(yè)有限公司擬建5萬噸綠色環(huán)保鋁合金型材技改項目,項目目前處于環(huán)境影響報告書審批前公示階段。項目擬建設(shè)5條陽極氧化生產(chǎn)線對現(xiàn)有5000噸擠壓鋁型材(素材)進(jìn)行陽極氧化處理,新增1條模具制造線,同時對現(xiàn)有生產(chǎn)線設(shè)備進(jìn)行更換、升級改造以及對廠區(qū)廢水、廢氣污染防治設(shè)施進(jìn)行升級改造,技改項目建成后全廠保持原5萬噸鋁型材產(chǎn)能規(guī)模不變;
5月份東興鋁業(yè)營業(yè)收入完成106.3%,工業(yè)總產(chǎn)值完成106.6%,利潤完成137.7%,電解鋁產(chǎn)品產(chǎn)量完成101.1%,鋁材產(chǎn)量完成100%,高端鋁合金棒產(chǎn)量完成100%;
嘉峪關(guān)市1-4月電解鋁產(chǎn)量57.2萬噸,同比增長1.8%;鋁材產(chǎn)量61.1萬噸,同比增長6.4%;預(yù)焙陽極產(chǎn)量22.7萬噸,同比增長1.5%;
外媒5月29日消息,市場人士周三表示,一全球鋁生產(chǎn)商對今年第三季度發(fā)往日本的鋁升水報價為每噸175美元,較第二季度高出18-21%。今年第二季度日本買家同意支付每噸145美元至148美元的升水。一位鋁生產(chǎn)商表示,日本第三季度鋁升水走升反映了因歐洲消費需求增加,亞洲地區(qū)鋁供應(yīng)收緊的局面。歐洲地區(qū)的鋁升水走高導(dǎo)致全球產(chǎn)商對歐洲地區(qū)的鋁供應(yīng)量增加。北美地區(qū)的鋁升水也明顯高于亞洲地區(qū)。但市場人士稱,日本鋁買家認(rèn)為海外鋁供應(yīng)商的上述報價太高,因為日本國內(nèi)工業(yè)和建筑行業(yè)的鋁需求依然遲滯,且日本國內(nèi)鋁庫存也相對充裕;
5月29日,上期所鋁庫存減少1025噸至147151噸;LME鋁庫存減少2625噸至1118875噸。長江有色鋁業(yè)訊(alu.ccmn.cn)現(xiàn)貨鋁報價21070,漲30,貼水滬鋁07合約180。
技術(shù)面:07合約日盤持續(xù)增倉放量上行,增倉7482手,接近前高,動能較強;加權(quán)合約大幅增倉41817手,放量上行收光頭陽線,短期動能增加,上沖22000可能性大增。
總結(jié):宏觀面再度迎利好,工業(yè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)捷報頻傳,刺激多頭大幅增倉;疊加供給端偏緊以及下游消費韌性,強勢上沖21500直逼前高21600。臨近月底,短期關(guān)注上沖22000可能,但謹(jǐn)慎追漲。
鉛:再次上破19000,多頭穩(wěn)扎穩(wěn)打?
消息面:5月28日,上期所鉛庫存增加572噸至51981噸;LME鉛庫存減少5275噸至189950噸。長江有色鉛業(yè)訊(pb.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鉛報價18800,較前日漲50,貼水滬鉛07合約85。
技術(shù)面:07合約日盤減倉2828手穩(wěn)步上行,空頭式微,成交活躍,上破19000最高至19075,收于19040,上行動能略增;加權(quán)合約增倉679手,量能偏少,上沖最高至19052,收于19029,MACD綠柱縮短且有高位金叉可能,關(guān)注后續(xù)多頭是否乘勝追擊。
總結(jié):宏觀面擾動來襲,刺激有色板塊集體增倉上行,給近幾日清淡帶來新的話題,整體偏強的基調(diào)給多頭資金持續(xù)拉升的信心,或打開19000上方空間,后續(xù)關(guān)注資金動向。
錫:再迎290000,多頭會再次出擊嗎?
消息面: 1-4月份,規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入4.67萬億元,同比增長7.9%,較一季度回落1.2個百分點;營業(yè)成本4.09萬億元,同比增長7.3%;實現(xiàn)利潤總額1442億元,同比增長75.8%;營業(yè)收入利潤率為3.1%,較一季度增加0.2個百分點。4月份,規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營業(yè)收入1.2萬億元,同比增長11.5%;利潤433.2億元,同比增長61.9%。
5月29日,上期所錫庫存減少74噸至17356噸。長江有色錫業(yè)訊(sn.ccmn.cn)現(xiàn)貨錫報價279000,較前日漲750,貼水滬錫07合約1450。
技術(shù)面:07合約日盤增倉上行,整體倉位變化不大,成交量再次放大,上行動能加強,再次上破280000至252420;加權(quán)合約站上280000最高至282745的同時,卻呈現(xiàn)縮量成交,MACD綠柱變短,上行持續(xù)性存疑。
總結(jié):國內(nèi)宏觀面再次擾動,電子信息業(yè)再迎利好,疊加錫礦供應(yīng)有趨緊預(yù)期的供給面,需求端的樂觀預(yù)期或促使下游積極備貨;多頭資金是否重燃戰(zhàn)火就看本周最后兩個交易日。錫價走勢將偏強,短期關(guān)注高位極限拉升的急漲急跌。
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