一、今日焦點(diǎn)：澳洲礦山事故引發(fā)全球鋯英砂供應(yīng)恐慌

?突發(fā)性事件沖擊

據(jù)外媒報(bào)道，全球最大鋯礦生產(chǎn)商ILUKA位于澳大利亞的Eneabba礦區(qū)于4月2日發(fā)生礦井滲水事故，導(dǎo)致產(chǎn)能暫停（占全球鋯英砂供應(yīng)量約12%）。受此影響，國(guó)際鋯英砂期貨價(jià)格單日暴漲8.2%，創(chuàng)2024年以來(lái)最大漲幅。

?國(guó)內(nèi)庫(kù)存預(yù)警

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1-3月中國(guó)鋯英砂進(jìn)口量同比下滑18.7%（總量約42.3萬(wàn)噸），部分港口現(xiàn)貨庫(kù)存已降至5年新低（廣東湛江港庫(kù)存僅2.1萬(wàn)噸）。市場(chǎng)預(yù)期，若ILUKA停產(chǎn)周期超1個(gè)月，國(guó)內(nèi)65%鋯英砂價(jià)格或突破2萬(wàn)元/噸。

?二、技術(shù)突破：固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化加速，氧化鋯需求翻倍增長(zhǎng)

?頭部企業(yè)動(dòng)態(tài)

寧德時(shí)代于4月3日宣布，其全固態(tài)電池量產(chǎn)線（氧化物電解質(zhì)技術(shù)路線）將于2026年投產(chǎn)，單GWh電池氧化鋯用量提升至40噸。受此消息刺激，氧化鋯概念股集體上漲，龍佰集團(tuán)（002601）盤中漲幅超7%。

?需求測(cè)算

行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球固態(tài)電池用氧化鋯需求將達(dá)3.5萬(wàn)噸（同比+240%），2030年或突破20萬(wàn)噸。目前高端納米氧化鋯價(jià)格已漲至12.8-14.5萬(wàn)元/噸，較年初上漲22%。

?三、政策驅(qū)動(dòng)：中國(guó)核電項(xiàng)目密集獲批，核級(jí)鋯材國(guó)產(chǎn)替代提速

?核電重啟信號(hào)

國(guó)家能源局4月3日批復(fù)遼寧徐大堡、浙江三門二期等4個(gè)核電機(jī)組，總投資超800億元。按照單臺(tái)機(jī)組需核級(jí)鋯合金管材80-100噸測(cè)算，2025年國(guó)內(nèi)核電鋯材需求將突破600噸。

?國(guó)產(chǎn)化突破

東方鋯業(yè)（002167）宣布完成第三代核級(jí)海綿鋯工藝驗(yàn)證（純度達(dá)99.95%），打破美國(guó)ATI壟斷。公司股價(jià)今日收漲5.3%，主力資金凈流入超1.2億元。

?四、價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)：短期跳漲壓力激增，關(guān)注替代品風(fēng)險(xiǎn)

?鋯英砂：ILUKA停產(chǎn)事件發(fā)酵，疊加港口庫(kù)存告急，預(yù)計(jì)未來(lái)一周65%鋯英砂現(xiàn)貨價(jià)格或快速上漲至1.9-2.1萬(wàn)元/噸。

?核級(jí)鋯材：軍工訂單集中交付期臨近，價(jià)格或再漲3%-5%。

?風(fēng)險(xiǎn)提示：需警惕鈦酸鋰、硅碳負(fù)極等固態(tài)電池替代材料技術(shù)路線變化對(duì)氧化鋯需求的沖擊。

【文中數(shù)據(jù)來(lái)源網(wǎng)絡(luò)，觀點(diǎn)僅供參考，不做投資依據(jù)！】