鎳錫品種基礎(chǔ)知識(shí)介紹之五
錫的概況與國(guó)際市場(chǎng)
一、錫的理化特征和主要用途
錫的化學(xué)符號(hào)是Sn，原子序數(shù)是50，密度7.365g/cm3(20℃)，熔點(diǎn)231.9℃，沸點(diǎn)2270℃。錫是一種柔軟的、可延展的、銀白色微帶淡藍(lán)的金屬，錫化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，很容易進(jìn)行擠壓、拉伸、鍛造和切割，抗腐蝕、易熔，摩擦系數(shù)小，錫鹽無毒。
由于錫具有熔點(diǎn)低、展性好、易與許多金屬形成合金、無毒、耐腐蝕以及外觀美觀等特性，廣泛應(yīng)用于電子、食品、汽車、醫(yī)藥、紡織、建筑、工藝品制造等各行各業(yè)。錫的用途主要集中在錫焊料、馬口鐵、錫化工以及浮法玻璃等領(lǐng)域：一是在電子工業(yè)中用作錫焊料，起著機(jī)械連接、電連接和熱交換等作用；二是用于制造鍍錫薄板，如作為食品和飲料包裝材料的馬口鐵；三是錫化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染絲織品的媒染劑、塑料的熱穩(wěn)定劑以及殺菌劑和殺蟲劑。
二、錫市場(chǎng)供應(yīng)情況
（一）錫礦的生產(chǎn)
全球錫資源主要分布在中國(guó)、印度尼西亞、巴西、玻利維亞和俄羅斯。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，2013年世界錫基礎(chǔ)儲(chǔ)量為470萬噸，上述5個(gè)國(guó)家的儲(chǔ)量占全球總儲(chǔ)量的80%左右。
目前中國(guó)、印尼和秘魯是全球最大的三個(gè)錫礦生產(chǎn)國(guó)。安泰科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全球錫礦產(chǎn)量為28.02萬噸，上述三大生產(chǎn)國(guó)的錫礦產(chǎn)量占到全球總產(chǎn)量的77%左右。
2004—2013年全球錫礦產(chǎn)量（萬噸）
2013年全球錫礦主要生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量分布
數(shù)據(jù)來源：安泰科
?。ǘ┚a的生產(chǎn)
2013年，全球精錫產(chǎn)量為34.08萬噸,前五位生產(chǎn)國(guó)分別是中國(guó)、印度尼西亞、馬來西亞、秘魯和泰國(guó)。其中，馬來西亞和泰國(guó)錫資源已基本枯竭，精錫生產(chǎn)的原料主要依賴進(jìn)口精礦和粗錫。
2004—2013年全球精錫產(chǎn)量（萬噸）
數(shù)據(jù)來源：國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
2013年全球精錫主要生產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量分布
數(shù)據(jù)來源:國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
三、錫市場(chǎng)需求情況
世界錫的消費(fèi)主要集中在中國(guó)、美國(guó)、日本及西歐，這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)的景氣與否直接影響錫市場(chǎng)的消費(fèi)。根據(jù)國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2013年全球錫消費(fèi)量為34.87萬噸；中國(guó)錫消費(fèi)量為15.60萬噸，占全球比重為44.7%；歐洲消費(fèi)量為5.63萬噸，占全球比重為16.1%；傳統(tǒng)的錫消費(fèi)大國(guó)日本和美國(guó)近些年消費(fèi)量持續(xù)下滑，2013年錫消費(fèi)全球比重均為8%左右。
2004-2013年全球錫消費(fèi)量（萬噸）
數(shù)據(jù)來源：國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
四、錫的貿(mào)易
精錫主要進(jìn)口國(guó)是美國(guó)、日本、荷蘭、新加坡、德國(guó)、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，這些國(guó)家進(jìn)口量占全球總進(jìn)口量的52%。
精錫出口國(guó)主要是錫資源豐富的國(guó)家，其中印尼、馬來西亞、新加坡和泰國(guó)精錫出口量占全球總出口量的64%。
鎳錫品種基礎(chǔ)知識(shí)介紹之六
國(guó)內(nèi)錫市場(chǎng)
一、錫市場(chǎng)供應(yīng)情況
（一）我國(guó)錫產(chǎn)量情況
1、錫礦的生產(chǎn)
中國(guó)錫礦山主要集中在廣西、云南、湖南、江西、內(nèi)蒙古等省區(qū)，資源集中度較高，目前，我國(guó)已形成以云南個(gè)舊、廣西大廠和平桂為骨干的錫礦工業(yè)基地。2013年我國(guó)錫精礦產(chǎn)量（折錫金屬量）大約為10.21萬噸，占全球產(chǎn)量的35%左右。
2004—2013年我國(guó)錫礦產(chǎn)量（萬噸）以及全球占比
數(shù)據(jù)來源:國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
2、精錫的生產(chǎn)
我國(guó)精錫產(chǎn)量從2004年11.24萬噸增長(zhǎng)至2013年15.81萬噸，年均增速為3.9%。2013年，全球精錫產(chǎn)量為34.08萬噸,我國(guó)占比約為46%。
2004—2013年我國(guó)精錫產(chǎn)量（萬噸）以及全球占比
數(shù)據(jù)來源：國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
（二）我國(guó)精錫產(chǎn)量分布
中國(guó)錫冶煉產(chǎn)能和生產(chǎn)主要集中在資源豐富的地區(qū)，即云南、廣西、湖南和江西。2013年全國(guó)的精錫產(chǎn)量為15.81萬噸，其中云南、廣西、湖南、江西產(chǎn)量約占全國(guó)產(chǎn)量的99%。
2013年我國(guó)精錫分省市產(chǎn)量占
數(shù)據(jù)來源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)
二、錫市場(chǎng)需求情況
(一) 我國(guó)錫消費(fèi)情況
我國(guó)錫消費(fèi)量從2004年9.21萬噸增長(zhǎng)至2013年15.60萬噸，年均增速為6.0%。2013年全國(guó)錫消費(fèi)量占全球比例為44.7%。
2004-2013年我國(guó)錫消費(fèi)量（萬噸）以及全球占比
數(shù)據(jù)來源：國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)
?。ǘ└鞯貐^(qū)錫消費(fèi)分布情況
從消費(fèi)區(qū)域來看，華南是我國(guó)最大的錫消費(fèi)地區(qū)，占比高達(dá)45%。華東和華北也是比較重要的消費(fèi)區(qū)域，占比分別為35%和10%。
2013年我國(guó)錫分地區(qū)消費(fèi)占比
數(shù)據(jù)來源：安泰科
?。ㄈ╁a的下游行業(yè)情況
中國(guó)的錫消費(fèi)主要集中在焊料、錫化工、馬口鐵以及錫合金（黃銅及青銅）以及浮法玻璃等領(lǐng)域。在過去10多年中，錫終端消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展非常迅速，其中，電子信息產(chǎn)業(yè)工業(yè)（錫焊料）增加值年均增長(zhǎng)率高達(dá)28.51%，馬口鐵產(chǎn)量年均增長(zhǎng)16.94%，浮法玻璃產(chǎn)量年均增長(zhǎng)12.53%。這些行業(yè)的大力發(fā)展帶動(dòng)了我國(guó)錫消費(fèi)的快速增長(zhǎng)。
中國(guó)錫消費(fèi)結(jié)構(gòu)圖
數(shù)據(jù)來源：安泰科
三、精錫進(jìn)出口情況
我國(guó)曾經(jīng)是最大的精錫出口國(guó)之一，2002年起開始實(shí)行錫及錫制品出口配額管理制度，出口配額逐年下降。2008年起我國(guó)開始對(duì)出口征收10%的關(guān)稅，加之國(guó)內(nèi)需求旺盛，2008年我國(guó)精錫出口量驟減，進(jìn)口量超過出口量，當(dāng)年成為精錫凈進(jìn)口國(guó)。2013年國(guó)內(nèi)外錫價(jià)倒掛嚴(yán)重，進(jìn)口量大幅下滑至1.31萬噸，同比減少56%。
我國(guó)精錫進(jìn)口最多的三個(gè)國(guó)家是印度尼西亞、馬來西亞、玻利維亞。其中，由于近年來印度尼西亞對(duì)精錫的進(jìn)出口政策變動(dòng)，使得來自該國(guó)的精錫占比逐步趨于減少。我國(guó)精錫出口最多的國(guó)家是新加坡、美國(guó)和日本。
2004-2013年我國(guó)精錫進(jìn)出口情況（萬噸）
數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)
鎳錫品種基礎(chǔ)知識(shí)介紹之七
錫價(jià)格影響因素
一、錫市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈
LME錫期貨三月合約價(jià)格從2005年底的6150美元/噸持續(xù)攀升，2008年全球爆發(fā)金融危機(jī)，LME錫價(jià)曾一度跌破10000美元/噸，后因世界各國(guó)陸續(xù)推出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃提振，走勢(shì)逐步企穩(wěn)，2011年4月中旬漲至歷史最高價(jià)格33300美元/噸，與2003年相比累計(jì)漲幅高達(dá)500% 。2011年5月LME錫價(jià)重回30000美元/噸一線以下。2014年以來，全球經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，LME錫三月期貨年均價(jià)為21871美元/噸，同比下跌1.9%。
2004年—2014年LME三月錫收盤價(jià)（美元/噸）
數(shù)據(jù)來源：Reuters
二、影響錫價(jià)格變化的主要因素
（一）供求關(guān)系
根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，當(dāng)某一商品出現(xiàn)供大于求時(shí)，其價(jià)格下跌，反之則上揚(yáng)。同時(shí)價(jià)格反過來又會(huì)影響供求，即當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，供應(yīng)會(huì)增加而需求減少，反之就會(huì)出現(xiàn)需求上升而供給減少，因此價(jià)格和供求互為影響。
體現(xiàn)供求關(guān)系的一個(gè)重要指標(biāo)是庫存。錫的庫存分報(bào)告庫存和非報(bào)告庫存。報(bào)告庫存又稱“顯性庫存”，指交易所庫存。非報(bào)告庫存又稱“隱性庫存”，指全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)商、貿(mào)易商和終端用戶持有的庫存。由于非報(bào)告庫存不會(huì)定期對(duì)外公布，難以統(tǒng)計(jì)，因此一般都以報(bào)告庫存來衡量庫存變化。
?。ǘ﹪?guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
錫是重要的有色金屬品種，錫的消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高度相關(guān)。當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)，錫消費(fèi)亦會(huì)出現(xiàn)同步增長(zhǎng)。同樣，經(jīng)濟(jì)的衰退會(huì)導(dǎo)致錫在一些行業(yè)中消費(fèi)的下降，進(jìn)而引起錫價(jià)的波動(dòng)。在分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)，有兩個(gè)指標(biāo)很重要，一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，或者說是GDP增長(zhǎng)率；另一個(gè)是工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)率。
?。ㄈ┻M(jìn)出口政策
進(jìn)出口政策是影響供求關(guān)系的重要因素。
錫是我國(guó)重要的戰(zhàn)略資源，國(guó)家對(duì)錫的進(jìn)出口政策是鼓勵(lì)進(jìn)口，限制出口。我國(guó)自2002年開始實(shí)行錫及錫制品出口配額管理制度，出口配額逐年減少。自2008年1月1日起，國(guó)家開始對(duì)錫產(chǎn)品出口征收關(guān)稅，其中錫礦砂及精礦為20%，非合金錫為10%，錫廢碎料為10%，當(dāng)年中國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)殄a的凈出口國(guó)。
印尼是全球第一大錫出口國(guó)，以往每年出口約10萬噸錫，占全球供應(yīng)的逾四分之一。印尼的出口政策對(duì)錫的供應(yīng)量有至關(guān)重要的作用。如2013年7月1日起，印尼政府規(guī)定當(dāng)?shù)劐a冶煉企業(yè)精錫出口最低純度要求由之前的99.85%上調(diào)至99.9%；8月30日出臺(tái)新規(guī)規(guī)定以后印尼所有用于出口的錫錠必須在印尼商品及衍生品交易所交易后方能出口，出口門檻的提高，令印尼精錫出口量大幅度減少。2014年，印尼錫出口政策更加嚴(yán)格，導(dǎo)致該國(guó)錫出口進(jìn)一步減少，從而牽制全球錫供應(yīng)。
?。ㄋ模┦袌?chǎng)預(yù)期對(duì)價(jià)格漲跌起到助推作用
市場(chǎng)預(yù)期的變化通過改變供求及市場(chǎng)資金，助推價(jià)格漲跌。如果市場(chǎng)對(duì)未來價(jià)格走勢(shì)預(yù)期上漲，貿(mào)易商和下游企業(yè)往往會(huì)比較積極的訂貨和增加庫存，刺激市場(chǎng)價(jià)格的進(jìn)一步上漲；反之亦然。
