近期工信部明確鞏固光伏“內(nèi)卷式”競爭整治成效，加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)治理，為行業(yè)發(fā)展注入新思考，市場再度聚焦光伏板塊。
當(dāng)前光伏行業(yè)處深度調(diào)整期。前幾年在“雙碳”政策、全球能源轉(zhuǎn)型及裝機(jī)量增長推動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)極速擴(kuò)張。因硅片、組件等技術(shù)成熟、設(shè)備3-6個(gè)月可投產(chǎn)，資本涌入致擴(kuò)產(chǎn)門檻低、同質(zhì)化嚴(yán)重，2024年硅片、電池、組件產(chǎn)能分別達(dá)753GW、654GW、588GW，遠(yuǎn)超實(shí)際需求，過剩凸顯。
政策端發(fā)力“反內(nèi)卷”：自中央財(cái)經(jīng)委提出依法治理低價(jià)競爭，到工信部強(qiáng)調(diào)綜合治理，政策從倡議上升為國家工程，價(jià)格率先修復(fù)，長期看，限產(chǎn)、自律、資本金限制等措施將推動(dòng)行業(yè)出清，淘汰落后產(chǎn)能，重塑格局，引導(dǎo)回歸合理盈利。
長期看，全球清潔能源需求增長支撐光伏前景，滲透率仍有較大提升空間。預(yù)計(jì)2025-2027年全球電力需求年均增3.9%，2027年太陽能將貢獻(xiàn)全球電力需求增長的一半；拉美、中東等新興市場崛起，成新增長極。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈依賴多種關(guān)鍵金屬材料：硅是核心材料，貫穿硅料生產(chǎn)、硅片制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)；銀漿用于電池電極制備，其導(dǎo)電性直接影響光電轉(zhuǎn)換效率；鋁因輕量、高強(qiáng)度、耐腐蝕等特性，廣泛用于組件邊框，保護(hù)組件并延長壽命。
當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)站在變革十字路口，政策引導(dǎo)下競爭格局改善，有望擺脫“內(nèi)卷”困境，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；相關(guān)金屬材料產(chǎn)業(yè)亦將迎來新機(jī)遇與挑戰(zhàn)。
（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點(diǎn)基于公開信息及市場推導(dǎo)，以上觀點(diǎn)僅供參考，不做為入市依據(jù) ）長江有色金屬網(wǎng)
